在经济短期运行趋势下行、行业基本面筑底的背景下,我们倾向于从结构调整的基本方向出发,寻找市场需求相对明确、具备必要技术实力,因而成长确定性较高的子行业,同时基于经济将逐步企稳的判断,适当关注强周期子行业的投资机会。

   总体而言,机械行业下半年增速将继续趋缓,人工成本继续上涨,原材料价格和融资成本趋于缓和,使得机械行业的利润率下滑压力减小。竞争日趋激烈以及成本上升,使得制造业面临转型,节能、人工替代及与制造配套的服务业将面临较大的发展机遇,高效智能化的进程也将开始提速,下游需求确定的行业如煤化工、煤机设备、工程机械、海工装备、航空军工和核电设备将面临较大发展机遇。